固定增长率永续年金现值公式是什么

2024-06-22 12:26

1. 固定增长率永续年金现值公式是什么

一、永续年金现值永续年金现值是指无限期地每期期末等额收付系列款项的复利现值之和。永续年金没有终止的时间,也就没有终值。永续年金现值与普通年金现值的差别在于n是无穷大。永续年金现值可以看成是一个n无穷大时普通年金的现值。永续年金的现值:P=A/i(存本取息)。增长型永续年金现值的计算公式是PV=C/(r-g)。永续年金,是指无限期等额收付的年金。永续年金因为没有终止期,所以只有现值没有终值。永续年金的现值,可以通过普通年金的计算公式导出。在普通年金的现值公式中,令n趋于无穷大,即可得出永续年金现值:P=A/i。年金的种类:普通年金、预付年金、递延年金、永续年金。二、拓展资料普通年金(后付年金)和预付年金(先付年金)是年金的基本形式,都是从第一期开始发生等额收付,区别是前者等额收付发生在期末,后者等额收付发生在期初。递延年金和永续年金是派生出来的普通年金。递延年金是指隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项。永续年金是一系列没有到期日的等额现金流,永续年金现值可以看成是一个n无穷大时的普通年金的现值。永续年金是无限期等额收付的特种年金。是普通年金的特殊形式。由于是一系列没有终止时间的现金流,因此没有终值,只有现值。现实中优先股的股息、英国政府发行的统一公债所产生的利息、某些可永久发挥作用的无形资产(如商誉)等均属于此。其现值为:每期支付的现金流金额与投资者所要求的收益率的比值。年金是指等额、定期的系列收支。例如分期偿还贷款、每年相同的销售收入等都属于年金收付形式。按照收付时点和方式的不同可以将年金分为:普通年金、预付年金、递延年金和永续年金等四种。年金现值和年金终值的区别。年金终值就是在已知等额收付款金额、利率和计息期数时,考虑货币的时间价值,计算出的这些收付款到到期时的等价票面金额。年金现值就是在已知等额收付款金额未来本利、利率和计息期数时,考虑货币时间价值,计算出的这些收付款到现在的等价票面金额。年金终值是在当下计算未来值,年金现值是已知未来值计算到当下的价值。

固定增长率永续年金现值公式是什么

2. 求自第几年开始的永续年金现值公式

公式如下:

3. 永续年金现值公式

一、定义
永续年金(Perpetuity)是每年都能获得固定收益的年金,比如一些公司发行的优先股、英国政府发行的永续公债(British Console Bond),这种年金没有到期日,每期获得固定的收益。
二、计算公式:永续年金的现值P计算公式为:
a. 如果每个期间的期末支付,P = A/i
b. 如果每个期间的期初支付,P = (1+i)*A/i
1、A为等额年金值;
2、P为现值;
3、i为每一利息期的利息率(折现率);
4、n为计算利息的期数。

扩展资料

一、永续年金特点
1、没有终值;
2、没有期限;
3、每期等额支付。
二、计算条件
1、每次支付金额相同且皆为A。 
2、支付周期(每次支付的时间间隔)相同。 
3、每段支付间隔的利率相同且皆为i。
三、永续年金实质
永续年金的实质是存本取息。即当存入一定本金后,在本金不变,利率不变的情况下,每期的利息额就是一个固定数额了,只要不取出本金的话,那么这个固定不变动的利息额就会每期等额取得,并且永无止尽,即所谓的永续年金。

永续年金现值公式

4. 永续年金现值公式

永续净现值计算公式是P=A/i
一、定义
永续年金(Perpetuity)是每年都能获得固定收益的年金,比如一些公司发行的优先股、英国政府发行的永续公债(British Console Bond),这种年金没有到期日,每期获得固定的收益。
二、计算公式:永续年金的现值P计算公式为:
a. 如果每个期间的期末支付,P = A/i
b. 如果每个期间的期初支付,P = (1+i)*A/i
1、A为等额年金值;
2、P为现值;
3、i为每一利息期的利息率(折现率);
4、n为计算利息的期数。

扩展资料
一、永续年金特点
1、没有终值;
2、没有期限;
3、每期等额支付。
二、计算条件
1、每次支付金额相同且皆为A。 
2、支付周期(每次支付的时间间隔)相同。 
3、每段支付间隔的利率相同且皆为i。
三、永续年金实质
永续年金的实质是存本取息。即当存入一定本金后,在本金不变,利率不变的情况下,每期的利息额就是一个固定数额了,只要不取出本金的话,那么这个固定不变动的利息额就会每期等额取得,并且永无止尽,即所谓的永续年金。

5. 永续年金的现值计算


永续年金的现值计算

6. 永续年金现值公式为什么r必要报酬率要减去g增长率?

当一个年金以固定的增长率g进行时,NPV=DIV1/(1+r)+DIV2/(1+r)^2+DIV3/(1+r)^3+……=DIV1/(1+r)+DIV1(1+g)/(1+r)^2+DIV1(1+g)^2/(1+r)^3+……相当于公比变成(1+g)/(1+r),而不是之前的1/(1+r)。
无穷等比数列公式可得,NPV=(DIV1/(1+r))*(1-(1+g)/(1+r))=DIV1/(r-g)
永续年金的现值计算
由于永续年金持续期无限,没有终止时间,因此没有终值,只有现值。其现值计算公式为V0=A/i;例如某永续年金每年年底的收入为800元,利息率为8%,求该项永续年金的现值为10000元,计算公式为:V0=800/8% = 10000(元)。

7. 永续年金现值公式为什么r必要报酬率要减去g增长率?

当一个年金以固定的增长率g进行时,NPV=DIV1/(1+r)+DIV2/(1+r)^2+DIV3/(1+r)^3+……=DIV1/(1+r)+DIV1(1+g)/(1+r)^2+DIV1(1+g)^2/(1+r)^3+……相当于公比变成(1+g)/(1+r),而不是之前的1/(1+r)。
无穷等比数列公式可得,NPV=(DIV1/(1+r))*(1-(1+g)/(1+r))=DIV1/(r-g)
永续年金的现值计算
由于永续年金持续期无限,没有终止时间,因此没有终值,只有现值。其现值计算公式为V0=A/i;例如某永续年金每年年底的收入为800元,利息率为8%,求该项永续年金的现值为10000元,计算公式为:V0=800/8%=10000(元)。

永续年金现值公式为什么r必要报酬率要减去g增长率?

8. 永续年金的现值计算

永续年金的现值计算
由于永续年金持续期无限,没有终止时间,因此没有终值,只有现值。其现值计算公式为V0=A/i;例如某永续年金每年年底的收入为800元,利息率为8%,求该项永续年金的现值为10000元,计算公式为:V0=800/8% = 10000(元)。
【计算条件】:
1、每次支付金额相同且皆为A。
2、支付周期(每次支付的时间间隔)相同。
3、每段支付间隔的利率相同且皆为i。
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