如何选基金

2024-05-28 05:20

1. 如何选基金

经常有粉丝问我,老师这只基金,代码123456,可以买吗? 想要做一个成功的投资者,第一步不是选择代码,而是选择基金类型!  如果你是稳妥型的投资者,应该选择风险低的基金类型。 如果你风险偏好较高,希望获得高收益,可以选择激进型的基金。

如何选基金

2. 怎样选基金

选出近三年绩效前1/4的基金

选择基金当然也是一门大学问。我投资共同基金一向是以结果、绩效导向的,所以,我会先看中长期绩效来挑选基金,所谓的中长期绩效,就是指近三年绩效都在排名前四分之一的基金。

为什么要看三年的绩效?从我十几年的投资经验来看,走完一个景气循环,差不多需要三年的时间,如果这档基金在近三年的绩效,都能稳居前段班,表示无论在任何景气阶段,基金都能提供相对稳健的报酬。

有些投资人会有暂时“第一名迷思”,喜欢买绩效第一名的基金。其实,第一名的基金往往得重押某些股票,绩效虽然暂时居前,却不代表年年都能获得稳定的报酬,投资基金,挑选绩效稳定居前段班的基金,反而比较重要。

挑好的投信公司

除了绩效导向,选择一家好的投信公司,也是我挑选基金的考量重点。

什么是“好”的投信公司?是指市场风评佳、合法诚信的公司,这可以从平常报章杂志的报导里,了解各家投信的状况;此外,选择投信公司的同时,还要评估投信公司的研究团队。
● 公司诚信度:基金公司最基本的条件就是必须以受益人的利益为依归,内控良好,不会公器私用。 

● 基金经理人的素质和稳定性:变动不断的人事很难传承具有品质的企业文化,对于基金操作的稳定性也有负面的影响。 

● 产品线广度:产品种类愈多的公司对客户愈有利。因为在不同市场,有不同的涨跌情况,产品种类多的公司,可以提供客户转换到其他低风险产品的机会。 

● 受益人人数:总受益人数愈多,投信公司经营风险愈小。假如客户只集中在几位法人大客户,大客户的进出影响基金操作策略极大,同时客户过分集中,基金操作容易受到特定人的影响。受益人数愈多,愈可以分散这类风险。 

● 旗下基金整体绩效:基金的最终目的,是要为投资人赚钱,绩效当然重要。看一家公司旗下基金的基金是否整齐,可以了解其绩效水准。 

● 服务品质:这是作为客户的基本权益,服务品质好的公司,通常代表公司以客户利益为归依的文化特质。 


目前一个基金经理人,可以操作不止一档基金,明星基金经理人的时代,已经过去,取而代之的,是研究团队的实力。因为惟有以研究团队取胜,基金绩效才不会因为一个人离职,而大受影响。

要怎么判别投信公司究竟是研究团队导向,或是明星基金经理人导向?如果一家投信旗下的10档基金当中,只有一档基金的绩效好,这时就要提高警觉了。

还要记得,选择一家好的投信公司后,千万不可以“照单全收”,要按照投信公司的专长,去挑选商品。投信公司就好比是一家精品店,而不是杂货店,要挑商品,就要挑镇店之宝,买该家投信操得最好、最擅长的基金。
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绩效评估有学问 

基金的操作绩效,就等于买这支基金的投资报酬率。报酬率分为两种:累积报酬率和平均报酬率。 累积报酬率是指在一段时间内,基金单位净值累计成长的幅度。而平均年报酬率是指,基金在一段时间内的累计报酬率换算为以复利计算后,每年的报酬率。

平均年报酬率之所以重要,是因为基金过去的平均年报酬率可以当作基金未来报酬率的重要参考。一档基金如果过去10年来,平均年报酬率是15%,通常可以预期未来的报酬率也应当维持这样的水准。有了预期报酬率之后,一般财务试算或是规划就可以进行了。 
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看报酬 更要看风险 了解基金评比指标

投资看报酬,更要看风险。投资基金前,还要先认识评比基金风险的指标。

首先是标准差,代表基金过去一段时间净值表现稳定程度。如果数字越低,基金绩效的稳定度越高,越值得信赖;反之,如果数字比较高,则代表基金绩效表现时好时坏。不过,要切记一点是,比较基金的标准差时,必须与同类型的基金比较,否则就好像是苹果比橘子,基准根本就不同。

第二个评估指标是β值,可以显示基金的波动程度。β系数如果大于1,就表示基金风险大于整体市场;若β系数小于1,就代表基金波动小,风险较低。

第三个是夏普(Sharp)指数,指的是每单位风险所带来的报酬。简单来说,如果夏普指数等于零,就表示每一份风险所带来的报酬和银行定存相同;夏普指数大于零,则代表优于银行定存。当夏普指数小于零,就表示每一份风险所带来的报酬,不如银行定存。

投信投顾公会网站提供相当多资讯,目前公会提供了三个版本的基金绩效评比,包括了委托台大教授所做的每月基金评比,另外还有标准普尔(Standard & Poor's)以及理柏(Lipper)基金评比。

基金入门投资 首选定时定额

投资共同基金主要有两种方式,一个是单笔投资,另一个是定时定额,这两种投资方式的细部内容完全不同,我最喜欢的投资方式,还是定时定额。十几年来,靠着定时定额投资基金,让我付清买屋的尾款,搞定房屋的装潢费。

此外您也应视自己的财务状况来选择,例如若您只分配部分资金投资基金,即使遭受损失也无损于生活,那么当然可以选择高风险、高报酬的积极成长型基金。但如果是一个必须负担家计的单亲妈妈,大部分的积蓄以共同基金的方式持有,那么就不应该承担太大的风险,应该以稳健成长的基金为主。 

当然您还要看自己的风险属性来决定,如果您属于看到市场大起大落晚上会睡不好觉的保守型投资人,最好选择波动小一点、固定收益型的基金。如果您愿意忍耐一段时间的大幅套牢,就可以选择高成长型的基金。 

不过这应该以调整比重、建立投资组合的观念出发,例如保守型的投资人可以选七至八成的固定收益型基金,二至三成的高成长型基金;积极型的投资人则反之。 

本章结论 基金是最适合小额投资人的工具 

共同基金是小额投资人分享股市成长获利的最佳投资工具,要注意的是,基金不是股票,不能以股票短线进出的手法操作,以免获利都在买卖之间被投资成本稀释了。 

而基金虽然要长期投资,但仍要定期检视其投资方向是否正确、比较其投资绩效是否稳定,记住“不要和基金谈恋爱”,如果绩效一直落后于同类基金,最好还是趁早出场,以免越套越深。单笔投资可以设定适当的停损获利点,定期定额则只要基金绩效稳健、标的市场长期看好,就应该依照理财计划长期扣款,持之以恒。 

投资基金前,则要了解自己的风险属性,这不一定是主观的认定,也必须加入客观的分析,比如说准备退休基金的投资人,即使主观认为风险承受度很高,愿意接受损失发生的可能,但是客观的条件已经限制了接受风险和损失的能力。想要对抗风险,利用投资组合、定期定额都是很好的方式。

3. 怎么选择基金

选出近三年绩效前1/4的基金 选择基金当然也是一门大学问。我投资共同基金一向是以结果、绩效导向的,所以,我会先看中长期绩效来挑选基金,所谓的中长期绩效,就是指近三年绩效都在排名前四分之一的基金。 为什么要看三年的绩效?从我十几年的投资经验来看,走完一个景气循环,差不多需要三年的时间,如果这档基金在近三年的绩效,都能稳居前段班,表示无论在任何景气阶段,基金都能提供相对稳健的报酬。 有些投资人会有暂时“第一名迷思”,喜欢买绩效第一名的基金。其实,第一名的基金往往得重押某些股票,绩效虽然暂时居前,却不代表年年都能获得稳定的报酬,投资基金,挑选绩效稳定居前段班的基金,反而比较重要。 挑好的投信公司 除了绩效导向,选择一家好的投信公司,也是我挑选基金的考量重点。 什么是“好”的投信公司?是指市场风评佳、合法诚信的公司,这可以从平常报章杂志的报导里,了解各家投信的状况;此外,选择投信公司的同时,还要评估投信公司的研究团队。 ● 公司诚信度:基金公司最基本的条件就是必须以受益人的利益为依归,内控良好,不会公器私用。 ● 基金经理人的素质和稳定性:变动不断的人事很难传承具有品质的企业文化,对于基金操作的稳定性也有负面的影响。 ● 产品线广度:产品种类愈多的公司对客户愈有利。因为在不同市场,有不同的涨跌情况,产品种类多的公司,可以提供客户转换到其他低风险产品的机会。 ● 受益人人数:总受益人数愈多,投信公司经营风险愈小。假如客户只集中在几位法人大客户,大客户的进出影响基金操作策略极大,同时客户过分集中,基金操作容易受到特定人的影响。受益人数愈多,愈可以分散这类风险。 ● 旗下基金整体绩效:基金的最终目的,是要为投资人赚钱,绩效当然重要。看一家公司旗下基金的基金是否整齐,可以了解其绩效水准。 ● 服务品质:这是作为客户的基本权益,服务品质好的公司,通常代表公司以客户利益为归依的文化特质。 目前一个基金经理人,可以操作不止一档基金,明星基金经理人的时代,已经过去,取而代之的,是研究团队的实力。因为惟有以研究团队取胜,基金绩效才不会因为一个人离职,而大受影响。 要怎么判别投信公司究竟是研究团队导向,或是明星基金经理人导向?如果一家投信旗下的10档基金当中,只有一档基金的绩效好,这时就要提高警觉了。 还要记得,选择一家好的投信公司后,千万不可以“照单全收”,要按照投信公司的专长,去挑选商品。投信公司就好比是一家精品店,而不是杂货店,要挑商品,就要挑镇店之宝,买该家投信操得最好、最擅长的基金。 *********************************************************** 绩效评估有学问 基金的操作绩效,就等于买这支基金的投资报酬率。报酬率分为两种:累积报酬率和平均报酬率。 累积报酬率是指在一段时间内,基金单位净值累计成长的幅度。而平均年报酬率是指,基金在一段时间内的累计报酬率换算为以复利计算后,每年的报酬率。 平均年报酬率之所以重要,是因为基金过去的平均年报酬率可以当作基金未来报酬率的重要参考。一档基金如果过去10年来,平均年报酬率是15%,通常可以预期未来的报酬率也应当维持这样的水准。有了预期报酬率之后,一般财务试算或是规划就可以进行了。 ************************************************************ 看报酬 更要看风险 了解基金评比指标 投资看报酬,更要看风险。投资基金前,还要先认识评比基金风险的指标。 首先是标准差,代表基金过去一段时间净值表现稳定程度。如果数字越低,基金绩效的稳定度越高,越值得信赖;反之,如果数字比较高,则代表基金绩效表现时好时坏。不过,要切记一点是,比较基金的标准差时,必须与同类型的基金比较,否则就好像是苹果比橘子,基准根本就不同。 第二个评估指标是β值,可以显示基金的波动程度。β系数如果大于1,就表示基金风险大于整体市场;若β系数小于1,就代表基金波动小,风险较低。 第三个是夏普(Sharp)指数,指的是每单位风险所带来的报酬。简单来说,如果夏普指数等于零,就表示每一份风险所带来的报酬和银行定存相同;夏普指数大于零,则代表优于银行定存。当夏普指数小于零,就表示每一份风险所带来的报酬,不如银行定存。 投信投顾公会网站提供相当多资讯,目前公会提供了三个版本的基金绩效评比,包括了委托台大教授所做的每月基金评比,另外还有标准普尔(Standard & Poor's)以及理柏(Lipper)基金评比。 基金入门投资 首选定时定额 投资共同基金主要有两种方式,一个是单笔投资,另一个是定时定额,这两种投资方式的细部内容完全不同,我最喜欢的投资方式,还是定时定额。十几年来,靠着定时定额投资基金,让我付清买屋的尾款,搞定房屋的装潢费。 此外您也应视自己的财务状况来选择,例如若您只分配部分资金投资基金,即使遭受损失也无损于生活,那么当然可以选择高风险、高报酬的积极成长型基金。但如果是一个必须负担家计的单亲妈妈,大部分的积蓄以共同基金的方式持有,那么就不应该承担太大的风险,应该以稳健成长的基金为主。 当然您还要看自己的风险属性来决定,如果您属于看到市场大起大落晚上会睡不好觉的保守型投资人,最好选择波动小一点、固定收益型的基金。如果您愿意忍耐一段时间的大幅套牢,就可以选择高成长型的基金。 不过这应该以调整比重、建立投资组合的观念出发,例如保守型的投资人可以选七至八成的固定收益型基金,二至三成的高成长型基金;积极型的投资人则反之。 本章结论 基金是最适合小额投资人的工具 共同基金是小额投资人分享股市成长获利的最佳投资工具,要注意的是,基金不是股票,不能以股票短线进出的手法操作,以免获利都在买卖之间被投资成本稀释了。 而基金虽然要长期投资,但仍要定期检视其投资方向是否正确、比较其投资绩效是否稳定,记住“不要和基金谈恋爱”,如果绩效一直落后于同类基金,最好还是趁早出场,以免越套越深。单笔投资可以设定适当的停损获利点,定期定额则只要基金绩效稳健、标的市场长期看好,就应该依照理财计划长期扣款,持之以恒。 投资基金前,则要了解自己的风险属性,这不一定是主观的认定,也必须加入客观的分析,比如说准备退休基金的投资人,即使主观认为风险承受度很高,愿意接受损失发生的可能,但是客观的条件已经限制了接受风险和损失的能力。想要对抗风险,利用投资组合、定期定额都是很好的方式。
觉得好就加个分吧。谢谢!

怎么选择基金

4. 怎样选基金

 1.首先要选好基金的类型,其次同一类型的基金不要买太多,因为同一类型的买太多就很难分散风险,一般相似度越高的基金,同涨同跌的概率就会越高。2.挑选优秀的基金经理。看基金经理过往的业绩与经验,背景资料。3.看基金的业绩排名。一般是看基金排行和基金过去一年和三到五年的业绩排名怎么样,尽量选择五年、三年、一年的排名均处于前25%的基金投资相对比较好。
理财资料实时更新链接:https://pan.baidu.com/s/1QPAmJlj_VpaZ2FN6mWMS8g
?pwd=2D72提取码:2D72
资源包含:基金实操课程、基金实战课程、基金定投实战、财富跃迁课程 、基金初级课程之基金课件.zip、基金初级课程之知识小结,基金进阶课之笔记、基金进阶课之答疑、如何挑选打新基金、看懂混合型基金赚多亏少的奥秘等    

5. 怎样选基金?

首先你要评估自己的经济实力,是做稳健型投资还是做风险性投资。当然稳健的收益也相对少,风险型的收益也高。如果是风险承受能力强,则可以选择股票型基金,如果风险承受能力弱,则可以选择债券型或货币型基金。
股票型基金又分为蓝筹股型基金和小盘股型基金。蓝筹股型收益相对稳定一些,小盘成长型基金收益相对大些但风险也大。
对于初入金融领域的投资者,建议你买些债券型基金和蓝筹股型基金。

怎样选基金?

6. 怎样选基金?

选择基金也有一套办法,以下是我选择基金的主要参考指标:
1、首先要考察基金公司的实力,尽量选择规划大的基金公司;
2、分析基金的过往业绩的收益情况,分析基金公司的投资风格;
3、分析基金公司的团队结构,区分是团队制基金还是明重制基金,对于经常换基金经理的基金和明星基金要回避;因为一个基金经理经常更换的话,他们的投资风格将无法持续下去,过于依赖明星的基金风险也非常大。
4、长期观察基金的动向,一般一个月必须分析对比一次,看他们的排名如何走向;
5、对进入基金池的基金进行规模分析,一般规模在20-80亿之间比较好运作,太小的风险大,太大的收益不高;
6、进行仓位分析,重仓股分析,看是否市场热点股票;
7、耐心持有,静观其变,相信基金公司的团队操作,一定比自己专业和坚守原则。
8、基金净值下跌的时候,是基金换仓准备下一轮战斗,只要他们换好了仓,下一轮升势就将开始。

7. 怎么选择基金

 1.首先要选好基金的类型,其次同一类型的基金不要买太多,因为同一类型的买太多就很难分散风险,一般相似度越高的基金,同涨同跌的概率就会越高。2.挑选优秀的基金经理。看基金经理过往的业绩与经验,背景资料。3.看基金的业绩排名。一般是看基金排行和基金过去一年和三到五年的业绩排名怎么样,尽量选择五年、三年、一年的排名均处于前25%的基金投资相对比较好。
理财资料实时更新链接:https://pan.baidu.com/s/1QPAmJlj_VpaZ2FN6mWMS8g
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怎么选择基金

8. 怎样选择基金?

 1.首先要选好基金的类型,其次同一类型的基金不要买太多,因为同一类型的买太多就很难分散风险,一般相似度越高的基金,同涨同跌的概率就会越高。2.挑选优秀的基金经理。看基金经理过往的业绩与经验,背景资料。3.看基金的业绩排名。一般是看基金排行和基金过去一年和三到五年的业绩排名怎么样,尽量选择五年、三年、一年的排名均处于前25%的基金投资相对比较好。
理财资料实时更新链接:https://pan.baidu.com/s/1QPAmJlj_VpaZ2FN6mWMS8g
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资源包含:基金实操课程、基金实战课程、基金定投实战、财富跃迁课程 、基金初级课程之基金课件.zip、基金初级课程之知识小结,基金进阶课之笔记、基金进阶课之答疑、如何挑选打新基金、看懂混合型基金赚多亏少的奥秘等